Opsyen perdagangan lindung nilai delta

Pelabur boleh membeli opsyen di-the-money put dengan delta Delta Lindung Nilai Dengan kedudukan Opsyen Saham juga boleh menjadi lindung nilai delta menggunakan saham stok yang mendasari. Contohnya, anggap pelabur mempunyai satu pilihan panggilan panjang pada stok dengan delta 0. Pelabur boleh melindung nilai opsyen panggilan dengan memendekkan 75 saham saham asas. Sebaliknya, anggap pelabur mempunyai satu pilihan yang panjang di saham dengan delta Pelabur akan mengekalkan kedudukan neutral delta dengan membeli 75 saham stok yang mendasari.

lindung nilai perdagangan lindung nilai

Ia juga boleh mahal. Ia sangat mahal apabila lindung nilai dilakukan dengan pilihan, kerana ini boleh kehilangan nilai masa, kadang-kadang diperdagangkan lebih rendah daripada saham asas telah meningkat.

Kelebihan dan Kekurangan Delta Hedging Salah satu kelemahan utama lindung nilai delta adalah keperluan untuk sentiasa menonton dan menyesuaikan kedudukan yang terlibat. Bergantung kepada pergerakan stok, peniaga perlu kerap membeli dan menjual sekuriti untuk mengelakkan diri daripada di bawah atau overhedged.

Contoh di bawah ini melihat pembelian emas bulan Disember dan menjual kontrak niaga hadapan emas. Senario sedemikian tidak mungkin, dan keuntungannya tidak besar, tetapi ia boleh berlaku. Pilihan dengan nisbah lindung nilai yang tinggi biasanya lebih menguntungkan untuk dibeli daripada menulis, memandangkan pergerakan peratusan yang lebih besar, berbanding dengan harga dasar dan hakisan masa kecil yang sama, semakin besar leverage. Tetapi, peniaga itu dilindung nilai supaya dia harus baik-baik saja, bukan? Gamma dan Delta Bahagian rumit apabila menggunakan delta pilihan lindung nilai perdagangan lindung nilai menentukan jumlah lindung nilai ialah nilai delta sebenar sentiasa berubah. Dengan membeli pilihan ini, pelabur menetapkan kedudukan neutral delta, lindung nilai perdagangan lindung nilai. Peraturan yang sama digunakan apabila anda menjual saham pendek. Sekiranya ia naik dengan ketara, lindung nilai perdagangan lindung nilai, maka anda akan menghasilkan wang dari panggilan anda. Memandangkan pilihan semakin keluar wang, nilai delta mereka bergerak lebih jauh ke arah sifar. Oleh kerana kita membeli panggilan, delta mereka akan sentiasa positif.


Dikemaskini 17 Feb, Apakah Delta Hedging? Lindung nilai Delta adalah strategi pilihan yang bertujuan untuk mengurangkan, atau melindung nilai, risiko yang berkaitan dengan pergerakan harga dalam aset asas, dengan mengimbangi kedudukan panjang dan pendek. Sebagai contoh, kedudukan panggilan panjang mungkin menjadi lindung nilai dengan memendekkan stok yang mendasari. Strategi ini adalah berdasarkan kepada perubahan dalam premium, atau harga opsyen, yang disebabkan oleh perubahan dalam harga keselamatan yang mendasari.

lindung nilai perdagangan lindung nilai

Kedudukan neutral delta adalah satu di mana delta keseluruhan adalah sifar, yang meminimumkan pergerakan harga opsyen berhubung dengan aset asas. Contohnya, anggap pelabur memegang satu opsyen panggilan dengan delta 0.





Harga pilihan meletakkan dengan delta Sebaliknya adalah benar juga. Delta opsyen panggilan berkisar antara sifar dan satu, sementara delta opsyen meletakkan berkisar antara negatif dan sifar. Sebagai contoh, harga opsyen panggilan dengan nisbah lindung nilai sebanyak 0.


Pilihan dengan nisbah lindung nilai yang tinggi biasanya lebih menguntungkan untuk dibeli daripada menulis, memandangkan pergerakan peratusan yang lebih besar, berbanding dengan harga dasar dan hakisan masa kecil yang sama, semakin besar leverage. Sebaliknya adalah untuk pilihan dengan nisbah lindung nilai yang rendah. Lindung nilai Delta Dengan Pilihan Kedudukan pilihan boleh dilindung nilai dengan pilihan dengan delta yang bertentangan dengan kedudukan opsyen semasa untuk mengekalkan kedudukan netral delta.

Lindung nilai Delta terutama memberi manfaat kepada peniaga apabila mereka menjangkakan langkah yang kuat akan datang, kerana ia terutama melindungi pelabur dari langkah-langkah kecil. Bandingkan Poker Online Popular.